Peter Boehringer - Letzte Kommentare zu Anlage-Ampel grün: zertifiziert, garantiert, sicher, renditelos

Als Antwort auf: Anlage-Ampel grün: zertifiziert, garantiert, sicher, renditelos

Georg Kind [Besucher] — Mon, 15 Mar 2010 13:12:50 +0000

Welche Mischfonds haben die Krise gemeistert ?? Hier entdecke ich leider bei Ihnen eine wenig gute Recherche! Legen Sie einfach mal den Chart über 10 Jahre vom Mischfonds 'Unirak' auf den 'Carmignac Patrimoine', zeichnen auch den DAX und auch das Gold hinein (wie das geht, nenne ich gerne auf Anfrage) und Sie erkennen große Unterschiede! Also bitte gründlich recherchieren.

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=> AW PB: Hm - normalerweise machen wir hier ja keine Gratis-Werbung für Fonds. Aber bitte: Der Unirak von UnionInvestment (WKN 849104) stand vor genau 10 Jahren ziemlich genau auf 60 - und heute 2010 auf 74,4. Eine Performance von +24% über 10 Jahre - oder eben 2,1% p.a. Wen soll das jetzt beeindrucken? Nicht die Goldanleger (in $ gerechnet ca. +280% oder 13% p.a.) ...
=> Und falls Sie Fondsmanager des Carmignac sein sollten: Ok - immerhin fast 100% in den letzten 10 Jahren oder eben 7% p.a. Dann kann man Ihnen gratulieren - für einen Mischfonds keine schlechte Performance. Aber noch LANGE keine Goldperformance und ich behaupte weiterhin, dass die Fondsmanager in Rentenpapiere nicht ANSATZWEISE über das Risiko des Totalverlusts informieren, das dieser Anlageklasse droht. Es ist Papier. In den USA und zunehmend auch in Euro, Pfund und Yuan Klopapier. Und Klo-Papier geht den natürlichen Weg in den Abguss und hin zum intrinsischen Wert, den schon Voltaire bei Null verortet hat. Man kann nicht NUR die Rendite ansehen. Ggü. GoldSilber tragen Mischfonds (insbesondere mit hohem Rentenanteil) ein ungleich größeres Risiko, das nicht ansatzweise mit adäquater Rendite ausgeglichen wird.
=> In dem Artikel ging es um die ALTERSVORSORGE-Ampel. Und fürs Alter sind INSBESONDERE Rentenfonds oder Mischfonds mit hohem Rentenanteil für junge Menschen heutzutage VÖLLIG ungeeignet zur Altersabsicherung! Jede gegenteilige Behauptung halte ich heutzutage für geradezu fahrlässig. Die stabilen Zeiten der Staatsfinanzen von 1950 bis 2008 mit nur sehr wenigen Staatsbankrotten jedenfalls in der westlichen Welt sind für lange Zeiten vorbei. Als BEIMISCHUNG und in der Hoffnung auf 20-60 weitere Jahre ohne Währungsreform oder Hyperinflation kann man Rententitel ja zeichnen. Real nach Inflation wird aber sogar dann fürs Alter nichts rauskommen, selbst wenn man offenbar überdurchschnittliche Manager wie beim Carmignac erwischt. MÜNDELsicher ist heutzutage keine Anleihe - erst recht keine EUropäische oder amerikanische Staatsanleihe. Das wollen uns nur die Banken und die Rating-Agenturen weismachen, die auch vor der Krise 2007/2008 so unendlich gut Risiken erfassen konnten...

Also bitte gründlicher recherchieren. Und mit weiterem Risikohorizont. Genau darum ging es nämlich in dem Blog.

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Georg Kind [Besucher] — Mon, 15 Mar 2010 12:42:29 +0000

Ich bin seit 30 Jahren im Anlagegeschäft, seit 7 Jahren unabhängig selbständig.- Was Sie über die Ampel schreiben, ist größtenteils o.k. Was aber nicht o.k. ist, dass Mischfonds als sehr intransparent dargestellt werden. Ich sehe im Turnus monatlich den Fondsinhalt!! Und wenn man die 'richtigen' vermögensverwaltenden Mischfonds kennt und anwendet, so ist man in den letzten 10 Jahren unbeschadet über die beiden Crashs
gekommen!!

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=> AW PB. Ok und danke dafür. In einer idealen Welt hätten Sie recht. "Ideal" wäre sie, wenn der geschätzte Anleger im Mischfonds die (typischerweise) 100+ Einzeltitel (oder noch schlimmer - ANDERE Fonds) zeitnah und fundamental analysieren könnte, um wenigstens ansatzweise zu überblicken, worin er denn nun investiert ist. Als Value-Investor mit Mikroanalyse-Vergangenheit behaupte ich, dass das schon bei 15 Titeln anstrengend ist. Und bei 100+ Titeln (ggf. noch um Faktor x multipliziert durch WEITERE Fondstitel im Fonds) wird es sogar für Profis unmöglich.
=> Sogar Markowitz selbst hat vorgerechnet, dass jede zusätzliche Diversifikation über viell. 15 Titel hinaus praktisch keine weitere Risikoreduktion (i.S.v. VOLA-Reduktion) erbringt. Und zur Transparenz trägt die Titelinflation nun wirklich auch nicht bei.

Welcher Mischfonds hat denn in der Creditcrunch-Krise in 2H2008 die Krise besser gemeistert als die Aktienfonds? Höchstens doch die RENTEN-nahen Mischfonds. Und soweit wir von RENTENanlagen innerhalb des Mischfonds sprechen: Nun, die Anleihen haben zwar ggf. tatsächlich ihren Nominal-Wert gehalten und in dieser sehr speziellen Phase besser als Gold oder Aktien performt. Dafür macht man da aber SICHER 5% p.a. kaputt (=Nominalzins minus wahre Inflation) und im September/Oktober 2008 war man mit Rententiteln wenige Stunden vor dem Totalverlust. So wie neulich auch bei GR-Bonds und wie latent eigentlich bei ALLEN Staatsanleihen...

Hier eine Momentaufnahme des US-Haushalts per Februar 2010. Nicht einmal mehr ein DRITTEL (!!!) der Ausgaben kann durch reguläre Steuern finanziert werden. Zwei Drittel des US-Staatshaushalts müssen auf Pump finanziert werden. Das ist unfassbar und kann nur inflationär oder auch deflationär (Währungsreform)schiefgehen. Es ist auch kein "Ausrutscher" - schon im Gesamtjahr 2009 lag diese Quote bei fast 50%. Nun also 67%... Die einfache Hochrechnung von gut 200Mrd $ Staatsdefizit im Februar auf das Gesamtjahr betrüge übrigens über 2 Bio Dollar. Nochmals 35% mehr als 2009 und damit dann ca. 14% des US-BIP!!

Das US-Haushaltsdefizit explodiert weiter: Während in Europa gespart werden soll, steigt das US-Defizit auf immer neue Rekorde, siehe Link.

=> Got Gold (rather than EUro, Dollar, Yen, Yuan, Pound)?

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Discounter [Besucher] — Fri, 05 Mar 2010 18:53:30 +0000

Mit Discountern auf Aktien und Indices habe ich letztes Jahr die meiste Knete gemacht. Und ein Jahr davor waren es Industriemetalle. Jetzt zeichnet es sich ab, dass Edelmetalle long die Renner werden und Reverse-Bonus-Strukturen auf Aktienindices. Aber wenn es schon die Abmelkungssteuer nicht schafft den Michel vom Börsenhandel fernzuhalten, dann muss halt noch ein Institut für Verdummung eine Ampel bereitstellen.

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Kai [Besucher] — Fri, 05 Mar 2010 17:24:56 +0000

Wer die GR-Anleihen kauft?
Die EZB !!! Über den Umweg der Banken - sprich die
großen Banken kaufen und geben sie an die EZB weiter.
Siehe:
EZB schafft unauffällig Milliarden Euro nach Athen
http://diepresse.com/home/wirtschaft/international/544396/index.do?_vl_backlink=/home/wirtschaft/international/537142/index.do&direct=537142

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Eigen [Besucher] — Fri, 05 Mar 2010 12:07:00 +0000

Mich würde es auch interessieren wer gestern die griechischen Papiere gekauft hat und in welchem Portfolio sie schließlich landen.
"Europäische Investoren können sich also über rund 6,5 Prozent griechische Rendite mit EU-GARANTIE freuen ????"
http://www.wiwo.de/finanzen/griechenland-zapft-finanzmarkt-an-423921/

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Ropeka [Besucher] — Fri, 05 Mar 2010 10:58:00 +0000

Diese Risikoeinstufung ist analog zu der Geld- und Kapitalmarktentwicklung zu sehen. Das dieses System nicht für eine Gesellschaft tauglich ist, wird denke ich jetzt jedem klar.
Die Geldanlage muß in Zukunft endlich unter der Prämisse des "inneren Wertes" stehen, genauso wie jede Währung eine Deckung , m. E. am besten durch entsprechende Ersparnisse, beinhalten muß. Deshalb sind Edelmetalle automatisch eine wichtiger Bestandteil zur Altersvorsorge.
Mit der Bemerkung "Finanzcasino der Banken und Hedgefonds" habe ich gewisse Probleme, weil Sie immer von der eigentlichen Ursache ablenken: Ungezügelte, ungedeckte Geldschöpfung durch Notenbanken sowie per staatl. Regelung zugelassene Geldschöpfung der Geschäftsbanken mangels falscher Mindestreservevorschrifen (Jeder Kredit sollte entsprechend gleiche Sparreserven beinhalten)

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=> AW PB> Schliesse mich an. Das Finanzkasino war auch nicht eingrenzend auf Banken und HF zu verstehen. Wir haben ein systemisches Problem des Geldsystems.

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Quadrillion [Besucher] — Fri, 05 Mar 2010 07:36:53 +0000

Endlich sieht man sonnenklar, wohin die Reise geht. Das Wasser ist schon bald am Siedepunkt aber die Frösche hocken immer noch drin. Ich überlege mir, ob ich Fenstergitter anbringen soll...

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Daniel M [Besucher] — Fri, 05 Mar 2010 07:28:34 +0000

Sehr schöner Artikel. Die Ampel erinnert mich an http://www.manager-magazin.de/geld/geldanlage/0,2828,620477,00.html , auch sehr schön zu lesen in dem Zusammenhang ;)

Offtopic: Abgesehen davon habe ich bisher nirgends nachlesen können, warum die GR-Anleihen "reißenden Absatz" gefunden haben. Ist die dt. Finanzhilfe etwa schon beschlossen oder hat der Blitz der (falschen) Erkenntnis plötzlich die Masse getroffen und diese meint jetzt, dass die GR-Schulden eigentlich garnicht so schlimm sind?!